反波胆平台-股票成理财工具No.2,73.6%民众理财创新高

2021乐退指数以57.2分持续创高,各项指标平均分数小幅成长。 受疫情冲击,此次特别调查国人退休準备是否「有、够、稳」?结果显 示,「有」理财规划者高达73.6%,再次刷新纪录!但以退休理财规划来 说,值得注意的是,估算退休后每月现金流仍然「不够」,再加上以股票 作为达到理想收益的理财工具,长期报酬率恐因市场波动而「不稳」。

退休理财已是全民课题,尤其在各国政府竞相着手改革退休金制度的同时, 也唤醒更多人及早準备退休金的意识,更加积极筹画自己的「晚美」人 生。然而,退休理财规划就像一场马拉松,过程中难免经过弯道和陡坡,打乱退休理财的步伐。面对无法预知的冲击与变局,唯有趁早晴天储粮,在勾勒的理想蓝图中付诸行动、逐步实践。

乐退指数小幅成长 2% 仍不及格

《远见》与中国信託银行合作「2021 家庭理财暨乐活享退指数大调查」,今年乐活享退指数(以下简称「乐退指数」)以 57.2 分再创历年新高,较去年的 56 分小幅成长 2%。(图 1)

图/资料来源:2021 家庭理财暨乐活享退指数大调查。

乐退指数的三大构面:满意度、足够度和信心度,各项指标的平均分数皆有成长,50 世代成长较多,30 世代连续两年增长。地域分布方面,居住在台北市、台南市者,乐退指数进步幅度最多。三大构面分开来看,「退休规划满意度」今年进步 1 分,不满意者仅 17%;「退休準备足够度」今年进步 1 分,有 24.3% 民众尚觉得不足够(4 分以下);而「理想生活信心度」,进步程度较多 (1.3 分),平均分数为三大构面中最高。

此外,本调查透过「家庭理财规划现况」、「投资收益现况与预估」、「退休相关」及「疫情时事」四大题组,调查国人受到新冠疫情冲击,对于退休的準备现况是否「有、够、稳」?所谓「有、够、稳」意指有没有做理财规划?退休金 流够不够?退休理财报酬率稳不稳?

延续 2020 年首度调查疫情下的理财心态,今年也进一步观察及比对民众心态及观念的变化,并请专家学者来检视、建议如何制定策略,打造稳健的退休收益。

更有行动力! 73.6% 已着手理财

这次调查结果中,有着手理财规划的民众高达 73.6%,再次刷新纪录,回顾从 2017 年的 53.9%,一路至 2021 年的 73.6%,5 年来已增加近 20 个百分点。(图 2) 

图/资料来源:2021 家庭理财暨乐活享退指数大调查。

其中,30 岁(85.4%)、40 岁世代(84.3%) 比例最高,但 50 岁、60 岁以上世代,较前一年分别增加了 3.3 个百分点和 4.2 个百分点,呈现缓步成长趋势,可见即便是準退休族和退休族,也不再是一味守着「呆存款」,而是懂得在金融市场中顺势而为,保持调整财务规划的弹性。

进一步从地域分布分析,物价指数偏高的台北 市(78.8%)与新竹市(80.9%)两都民众,相对其他城市,投入理财规划的积极度较高,而新竹市又较前一年成长最多,增加 9 个百分点。另一方面, 值得注意的是,军公教任职者中,回答有进行退休理财规划的比例高达 94.1%,遥遥领先其他族群, 而从乐退指数里也可发现,有理财规划者与无理财规划者,在退休规划信心程度上的落差明显扩大。

另外,根据本次调查显示,有理财规划者平均拨出收入的 23.1%,而最主要的前三大理财目标, 依序为:医疗规划、财富累积、退休规划。(图 3)

中国信託银行个金执行长杨淑惠解读,民众着手理财规划的比例较去年成长,推测主要原因乃是全球央行大幅降息后,投资人放在定存的收益大幅 缩水,甚至国人偏爱的储蓄险条件也大不如前,想靠稳定收息滚利的难度大幅提高,势必要追求波动较高的资产,才能取得跟过去相同的收益率。

值得庆幸的是,「医疗规划」与「退休规划」 比例相较前一年明显上升,这表示,在后疫情冲击、政府退休金政策门槛不断提高、长寿风险等多重不利因素交织下,民众已认知到,未来的退休生活不能仅倚赖政府或子女的照顾。

市场增温 股票成第二大理财工具

整体来看, 理财规划平均佔收入比例为 23.1%。 有理财规划者,最常使用的前五项理财工具依序为:储蓄或定存(51.6 %)、股票(41.0%)、储蓄险(40.4%)、基金(21.5%)及不动产(17.3%)。与前一年相较,民众选择股票为主要理财工具的比例相对提升。(图 4)

图/资料来源:2021 家庭理财暨乐活享退指数大调查。

在投资工具的检视时间上,33.1% 的有理财者少于每季、甚至不检视自己的投资效益,但也有 17.7% 需要每天或随时检视,此一现象与以股票作为主要理财工具的民众比例增加有关。

杨淑惠认为,在多头市场下,股市的表现往往领先其他固定收益产品,不难理解为何近一年选择 「股票」作为主要投资工具的民众比例增加;但从调查中也显示民众在投资股票时的不安,竟有超过 17% 民众需要每天检视。倘若这笔资金目的是为了退休规划,不应该是追求极短期的资本报酬,应依据人生阶段做合适的资产配置的规划,避免将资产重压在特定的投资工具上。

此外,退休理财规划可透过每年度进行需求目标的再确认,并于每个季度做绩效检视,并搭配客观的市场环境进行调整,才能够逐步达到理想退休计画。

严重低估 民众月设退休金仅 3 万元

在退休準备金部分,本次调查中有 21.7%民众表示有自行提拨劳保退休金,集中于 45 至 59 岁的退休準备族。那么退休后的现金流来源又来自哪里呢?除了政府提供的保障之外,65.7%的民众表示来自于个人储蓄,也就是自存退休金, 其中包含现金、定存及流动性较高的股票买卖; 46.9%的民众,则表示来自于定期配息的个人投资金融商品收入,包括股票股息、基金配息、保险 金及租金收入等。(图 5)

图/资料来源:2021 家庭理财暨乐活享退指数大调查。

问及未退休受访民众,未来退休生活每月预估现金流时,整体平均为 30,691 元,且半数在 3 万元以下;而问及已退休受访民众,目前每月有多少现金可使用时,平均金额则为 34,439 元。不仅预估和实际现金流上有落差,甚至根据专家估 算,已退休受访民众的实际每月现金流尚未考量潜在可能发生的长照费用。

金管会前主委、中华民国退休基金协会理事长 王俪玲指出,在进行退休规划时,第一步务必要先盘点已备退休金、保险规划,并找出缺口。民众可依照自己的职业类别到相关部门查询已备退休金,或是部分银行网站上的退休试算有加入劳 保、劳退的试算功能,初步了解自己可领取的退休金。再来,必须清楚制定理财目标,专款专用, 并且透过不定时的保单健诊,了解自己的风险缺口,着手调整。

王俪玲也特别提醒,许多民众在进行试算时, 对未来的花费金额其实没有概念,导致试算的结果远远低于实际的需求。举例来说,以 65 岁退休的劳工来说,考虑长寿风险,退休期间至少应以 20 年至 25 年计算,若不加计通膨和其他医疗支出, 最好每月平均準备 3 至 4 万元,每个人至少需準备 720 万元至 1200 万元退休金。若是加入长照需求时间平均约 8 至 10 年,每月长照开销至少需要 4 至 6 万元,至少需要再另外準备 600 万元。

84.1% 退休金目标不受疫情影响

不过,2020 年突如其来的新冠疫情,几乎影响所有人的生活,尤其行业的急遽变化,让不少人打乱了原本职涯的规划,更遑论对退休生活的想像。这次调查中,特别针对新冠疫情影响设计一系列题组,84% 的民众表示,疫情并未影响到既有退休规划的金额。(图 6)

图/资料来源:2021 家庭理财暨乐活享退指数大调查。

同时,有 79.5% 的民众不打算改变退休计画, 而主因是离退休还太远(50.3%)、不影响原本的退休规划(33.6%)。(图 7)

图/资料来源:2021 家庭理财暨乐活享退指数大调查。

特别的是,因疫情而考虑提早退休(4.2%) 的民众中,平均想提早 5.17 年退休。其中有高达七成比例的人表示,省思自己的人生排序,有比工作更重要的选项,仅有两成是因为失业或就业困难,而被迫提早离开职场;但表示想延迟退休 (12.5%)的民众,平均想延后 5.71 年,想法上却相对悲观,有高达 47.1%的人表示,因疫情更不敢贸然离开职场,其次,是防患于未然,希望提高退休準备金目标(19.5%)。(图 8)

图/资料来源:2021 家庭理财暨乐活享退指数大调查。

太自满!每 4 人中有 1 人理财凭直觉

有句俗话说:「梦想虽丰满,现实却很骨感。」 此次调查中,大多数民众对于未来 5 年的投资收益预估,落于 3 至 5%的报酬率之间,其次是 6 至 10%;而被问及若要选择相对能达到理想收益的理财工具,民众均集中选择股票,且认为股票获利来源是来自长期股利或股息者,多过于短期操作的买卖价差。 

至于其他理财工具,民众看法分歧。在股票之后,整体民众的第二及第三顺位是储蓄或定存、储蓄险。值得一提的是,有部分民众认为,储蓄或定存可达 3% 以上收益,与实际状况脱节。尤其本次调查有 51% 的民众对于达到未来投资收益有信心,但在被问到对投资收益有信心的原因,竟有 25.2% 的民众「相信自己的直觉」,还高于专业投资团队。(图 9)

图/资料来源:2021 家庭理财暨乐活享退指数大调查。

另外,为了提高民众理财意识,不少金融业者推出退休理财平台,但本次调查中有高达九成以上 受访民众未参与(96.4%),主要是「不知道有这样的平台」,显然业者相关宣传仍然不足。进一步询问有参与平台的民众愿意参与的因素,退休族表示「有吸引我的获利」,而上班族则是「专业度够」,家管族群最为务实,最在乎平台是否能「带来获利」及提供「好的投资标的」。(图 10)

图/资料来源:2021 家庭理财暨乐活享退指数大调查。

「乐观是好事,但重点是观念和方法,」长年推广理财教育的王俪玲认为,想要达到理想收益的投资工具不仅是股票,包括基金、ETF 指数型产品等都是,最重要的是,退休理财规划要打造「稳健」 的收益,最适合的方式仍然是长期定期定额,透过时间複利来累积水位。

杨淑惠也强调,过去一年投资市场热络,从调查中可以发现,41% 的有理财规划者使用股票作为理财规画工具,比前一年增加 4.3 个百分点; 7.3% 使用 ETF 做为理财规划工具,也较前一年增加约 2.3 个百分点。很多人在这段时间获得不错的报酬,可能因此更加乐观、更有信心达成退休理想生活的目标,但是有 3 件事要提醒大家:

首先,面对热络的市场更要谨慎面对。较积极的理财工具相对风险较高,建议在做退休金规划时,应该还是要配置一部份资产在较保守、稳健的资产,毕竟最基本的退休生活开支,没有办法承受 太大的损失;而较积极的部位也要定期做检视,才 能更弹性地因应市场变化而调整。

其次,不同的年纪可以承受的风险程度也不相同。距离退休越近,遇到市场大跌时,越没有足够 的时间等待资产回补,因此越靠近退休时间,退休金準备应转趋保守。建议在定期检视时,增加配息型工具,并因应长寿趋势打造永续退休金流。

最后,採专款专用方式储存退休基金。除可能避免累积的过程中因突发资金需求而被挪为它用, 亦可以有效追蹤与管理退休目标达程进度。理财马拉松不求快,因时制宜调整策略,方能顺利达阵!

图/乐活享退报。

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