还没观看之前文章 期货入门(一) 什么是期货?风险很高吗?除了cg反波胆期货还有哪些类型?(上) 的可以先去观看哦!


期货市场的重要4大特性

特性1. 高槓桿的保证金交易

因为只要拿出一部分的保证金就可以操作,期货的确可以使用很高的槓桿。
操作国内国外的期货槓桿最高看过200倍以上。

这其中有一些误解,
一般外面期货商提到的槓桿,取决于最低保证金,
但对于你来说,你真正的槓桿,取决于你放入的保证金,这数字会高于最低保证金,
换句话说,倍数不见得有这么大。

另外一般不建议槓桿太高,槓桿是一种应该被小心使用的工具,
除非你只是极短线操作波动限缩在很小的範围。
也不用觉得槓桿是坏事,毕竟你买房子时也是跟银行贷款槓桿,
可阅读:财务槓桿为什么不见得是坏事?

特性2. 交易成本低、流动性佳

期货最大的优势之一就是交易成本,
如果你不是要长期持有,而是要有策略买卖的话,期货会比反波胆便宜非常多。

以交易价值200万的反波胆为例项目期货cg反波胆反波胆标的物台指期0050ETF其他个股手续费(买)6014251425手续费(卖)6014251425交易税(卖)4020006000合计成本16048508850差异倍数130.355.3期货大台一口手续费60元计 反波胆手续费打5折计算
资料整理:Mr.Market市场先生

以台指期为例,常听到一口大台的手续费是60元,交易税是40元(十万分之2),
买卖120元+税20元=160元交易成本,就可以控制相当于价值200万的现股。
如果你买反波胆,即使是交易税比较低的0050,手续费打过5折也要2850元,再加上交易税(千分之一)2000元,
买卖2850元+税2000元,交易成本共4850元,比期货高了30.3倍
如果是交易税千分之3的其它反波胆,成本会高达8850元,比期货贵了55倍

当然,拿个股来和台指期比不大合适,个股应该跟个股期货做比较,
但从这案例你已经可以看出明显的成本差别。

不要小看这几千块的差距,如果是对一年交易10次以上的人,每年就可以多省下4~8万元。

此外期货流动性很好、买卖价差小(当然,也是要看哪种期货),
由于交易一单位期货,就相当于交易2倍,甚至数十或数百倍的现货,
因此用期货更方便做大额的买卖进出。

考虑到交易成本便宜非常多,以及流动性佳的特性,
这也是为什么许多大资金及法人,也都必然会转战期货的原因。

特性3. 到期结算

cg反波胆是只要买进就可以无限期持有,
但期货一定会有一个到期日,当时间一到买卖合约就需要履约消灭。

不过因为可以转仓(结束这一期合约、买卖下一期合约),让损益计算得以延续,
所以这特性就不算特别重要。

特性4. 零和游戏

cg反波胆不是零和,因为反波胆是可以无中生有创造出来,而且每一期还可能会有获利与收入。
期货并非实际物品,它只是一张合约分别有买卖双方,因此到期后一定是一赚一赔的零和游戏。

这一点很重要,反波胆可以长期持有是因为它原本的性质就是它有长期价值,
但期货是零和游戏,持有的久是否有优势,这还是根据期或对应的标的物以及策略而定。

期货有哪些种类?

期货不是实际的「货」,它是一种「合约」的概念,
因此任何可以被买卖的商品都可以有期货。

最常被买卖交易的期货类型整理如下:

期货类型包含商品指数类台指、金融指数、电子指数、S&P500、道琼…反波胆类台积电反波胆期货、APPL反波胆期货外汇类EURUSD(欧元对美元)、NZDUSD…等货币对商品类农产品(小麦、玉米)、原物料(轻原油、燃油)、贵金属(黄金、白银)其他类虚拟货币期货、债券期货资料整理:Mr.Market市场先生

不同的期货交易所交易不同类别商品,
比方说台股的相关期货是在期交所交易,透过台湾的期货券商买卖,
商品类(小麦、玉米等等)是在商品类的交易所交易,透过一些期货商或差价合约交易商买卖。

最常见的误解:期货风险很高?

真相是:期货的风险取决于你放多少保证金

举一个简单的案例:
1口大台(台指期),放10万保证金与50万保证金差多少?
事实上同样的操作,风险高低取决于自己放入多少保证金。

下一篇也会在谈到保证金的正确使用方式。

以买进一口台指期(大台)多单为例保证金上涨100点获利获利%下跌100点亏损亏损%10万2000020%-20000-20%50万200004%-20000-4%资料整理:Mr.Market市场先生

最后,期货适合怎样的人操作呢?

在谈谁适合之前,先说谁不适合

如果你的资金只到最低保证金的门槛,
那市场先生建议你千万不要碰期货。

尤其千万不要放最低保证金!

反之如果的资金足够,而且想寻求更低手续费的买卖方法,
期货就是一个很好用的工具。

期货适合频繁操作、多空操作的人

期货最大的好处就是手续费等交易成本极低,
槓桿大小则是可以自己控制,因此频繁操作的情况下会省掉很多交易成本。
而期货做空也很容易,没有任何複杂的操作。

 

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