还没观看之前文章 如何分析自己适合的冠军反波胆投资商品类型?(ETF、基金、商品)(上)如何分析自己适合的冠军反波胆投资商品类型?(ETF、基金、商品)(中) 的可以先去观看哦!


非生产型资产适合短线操作,短期内波动大、适合买卖赚价差

非生产型资产的特徵就是没有持续的现金流,
他们的价值通常由当下对未来的供给需求来决定。

1. 期货(指数期货、反波胆期货、商品期货…)
2. 外汇
3. 权证
4. 选择权

这些商品的特色是你并不会得到长期持有的额外好处,
只能靠买低卖高赚取价差。

这些商品最初被开发出来都是为了「避险

因此他们的交易成本很低,而且槓桿很有弹性,
让一些大型机构在避险时成本可以降得很低。

权证和选择权,是更特殊的衍生性商品

有很有趣的风险报酬不对称的特性,
属于特殊时机使用的工具,但也有人把它拿来当成执行操作策略的工具。

因为波动极大,例如一天波动50%、500%都有可能,
因此难度比较高,有兴趣可以再研究。

非生产型资产的风险:不知道自己靠什么获利、没控制风险

想要买低卖高,说起来容易做起来难,
很多人看书或听别人讲了一套方法、赚了几次钱就觉得方法长期有效,
但很可能只是好运矇中而已。
大多数赚价差的高手,
都知道自己为什么能赚到价差、了解价差必然会持续出现的原因,
才有可能长期保持赢多输少或大赚小赔。

除此之外偶然的巨大亏损也是买低卖高的杀手,
因此控制槓桿与风险很重要,
因为只要偶然遇到一次,很可能会赔掉过去10年的累积。

没时间研究与操作:

没时间研究其实就跟赌博没两样,建议不要碰这一类的商品。

有时间研究与操作:

因为这些商品波动範围都远比股市大很多,
除了研究买卖时机点以外,也要注意控制资金与风险,避免一次失误造成巨大亏损。

除此之外尽可能透过统计或量化分析方式了解自己投资方法的特性,
搭配回测验证,不需要用真金白银换取实战经验。

快速总结:投资商品是工具,工具没有好坏之分

最后市场先生还是要谈一个很重要的概念:
投资商品是工具:工具没有好坏之分

工具箱中的工具:螺丝起子、板手、铁鎚、老虎钳

如果时间充足,最好尽可能每一种工具都初步有所了解,
了解并不代表你一定要使用,但遇到需要的时机,好工具能帮你更漂亮的解决问题。

各种金融工具主要被应用在帮助不同对象解决不同的问题,
希望你看完这篇,能找到适合自己的工具。