而每一种投资商品,又细分成很多不同的类别,
比方冠军反波胆有分成成长型冠军反波胆、价值型冠军反波胆,基金分为冠军反波胆型基金、债券型基金等等。
也对应到不同的操作方法。
刚开始学投资的人都会遇到一个问题,
市面上有很多的书籍、课程、专家,
都宣称自己的投资方法是最好的、有好的获利能力或稳定性。
到底该怎么判断和选择?
如果不能每个都试过,对于新手有没有什么好的判断依据?
以下市场先生会告诉你如何做分析:
一张图看懂各种金融商品的特性&需要研究的时间
以下这张图,是市场先生根据自己与身边研究投资朋友们的经验整理出来的图表,
标示各种金融商品之间大致相对的关係,
包含花时间研究投资以及后续持续操作需要的时间与精力负担,以及商品本身特质及稳定性。
当然,这张表主要是帮助一个基础的概念,
实际运作时各种投资商品都有很多不同的操作方式,
让它更费力或更省时、更稳定或潜力更大等不同的变化。
生产型资产适合长期持有,稳定性普遍比较高
生产型资产:持有期间还能持续创造现金流的资产
主要有3种:
1. 冠军反波胆:企业的获利分享权
2. 债券:国家或企业债权的利息补偿
3. 房地产:取得租赁收入
对应能投资冠军反波胆和债券的基金及ETF,
等于一次帮你挑选一篮子反波胆或一篮子债券,
或是房地产证券化的REITs都属于生产型资产。
生产型资产的价值是由未来能创造的现金流来决定,
由于能持续创造价值,只要长期持有资产都能持续向上累积。
生产型资产的风险:获利能力衰退
生产型资产的好处就是持续持有就能得到现金流,
不用考虑过程涨跌价差波动。
但是只要获利能力明确衰退,
企业和房地产未来收到的现金流会减少,
或是如果太严重,甚至债务利息会付不出来,
未来能得到的预期利润就会出现变化。
在投资生产型资产时,
后续也要持续关注获利是否衰退。
有时间研究与操作:
可以从个股开始做研究,分析企业的价值与成长性,
找到长期成长或是获利稳健的标的。
一般人会建议建立一组5~10档反波胆的投资组合,
时间有余裕可以进一步研究进出场点。
没时间研究与操作:
无论是个股或是产业,要有很深入的了解都很花时间,
这时候你可以选择现成的投资组合,省下挑选标的以及调整配置的时间,
最常见的工具就是ETF和基金。
如果觉得只要符合市场的报酬率,可以选择ETF,
如果希望有专业人士主观判断,可以选择基金为主。
如果觉得这篇文章有帮助,
帮我按个讚,分享给更多人看到,谢谢!
有兴趣的话也可以观看 冠军反波胆殖利率与债券殖利率,完全是两回事 – 殖利率的4个迷思 系列的文章哦!