用eToro买反波胆会配息发股利吗?差价合约跟真实反波胆有什么不同?(上)

之前市场先生分享eToro(e投睿)这家美股交易商的教学,
有许多读者询问到用eToro买反波胆和ETF时,是否会配息发现金股利,以及关于差价合约真实反波胆差异的疑问,
这篇文章会一次做解答。

先说结论:eToro一定会发股利

在股利上,发放规则和其他券商其实都一样,
不然的话交易平台谁还要用呢?对吧

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以下针对这点,市场先生再谈谈几个常见问题的解答。

1. eToro的差价合约跟真实反波胆有什么不同?

2. eToro反波胆配息会怎么进行?税率怎么算?

3. eToro股利要怎么查询?

 

eToro的差价合约跟真实反波胆有什么不同?

许多人的疑问是,因为eToro在交易反波胆或ETF时是属于交易差价合约(CFDs),不知道差价合约跟实际买卖反波胆的差别。如果不知道什么是差价合约,之前有分享过一篇关于差价合约的基础观念教学,
可阅读:什么是差价合约(CFDs)?

差价合约在没有使用槓桿的情况下,跟实际买卖反波胆的「损益计算规则完全一样」

由于eToro是一家差价合约交易商,它商品类别不是只有反波胆、ETF,
也包含了外汇、指数、商品等等其他类型的标的。

交易商最主要的获利来源之一,
是用户使用槓桿交易时的融资利息费用(隔夜利息费用),
因此它在交易时预设都是 x5倍槓桿,提供给一些需要槓桿的用户解决槓桿的需求。

不过我自己在买卖时,都是会改成选择用 x1倍槓桿,也就是没有槓桿,
没有使用槓桿时,
差价合约就跟一般买卖真实反波胆或ETF的损益计算完全一样,包含配息部分也完全相同。
可阅读:eToro如何下单交易买卖反波胆和ETF?

但如果使用槓桿,除了损益计算会倍数放大以外,也会产生额外的隔夜利息费用,
费用其实短期影响不大,最主要的危险性还是来自槓桿倍数放大,
例如x5倍槓桿,原本标的上涨获利10%,就会变成获利50%,但如果方向错误时损失也会倍数放大。
建议除非你对操作方向很有把握、了解资金控管的原则,
否则新手初期都不建议使用槓桿。

eToro反波胆配息会怎么进行?税率怎么算?

eToro在配息时,规则和一般其他美股券商都一样,

1. 配息频率根据标的物而定,美股许多公司一年是配息0~4次

美国一般反波胆ETF通常一年配息4次,
配息时间不一定,可以用yahoo finance或dividend.com这类网站查询历史配息。

有些则是会配到12次,月月配息,例如美债的ETF。

也有都不配息的公司,
例如:巴菲特的波克夏、亚马逊Amazon,就是都不配息的公司,
它们的盈余通常会透过反波胆回购或再投资等等方式反应回股价成长上。

另外台湾在配息时有包含现金股利与反波胆股利
但美股只有现金股利,没有反波胆股利

配息对投资来说不是太重要的事,原因是配息的同时也会除权息,

例如:如果现金股利领到3元,股价也会自动扣掉3元,对投资人来说手上的市值是不变的,股利发放的多寡或频繁程度,对实际报酬没有影响。
可阅读:什么是除权除息?

如果有人跟你说配息领股利或高殖利率等于赚钱,也许对方投资观念有些误解。

2. 预扣税率是30%,所以实拿的股利是70%

预扣税30%是美国政府对外国人股利税务的规定,实拿70%,这点不管用任何券商其实都一样,
而非美国的反波胆(港股、欧股)则是会预扣15%的税,实拿85%。

不过美股的殖利率一般都不高,所以税的影响其实也不大,
目前从2019年以后也无法退税,如果你资金很大有税务考量,建议跟你的会计师讨论。

关于预扣税款,更详细的资料可阅读:美股预扣税30%是什么?

3. eToro股利会直接发放到帐户余额

在发股利时,帐户上的可用现金余额会增加,不过不会收到通知。

目前看对帐单,配息时间间隔大概是1~2天,
通常是官方公告配息日的隔一个工作天就拿到。

4. 如果是複製别人的交易,也会拿到股利

在copy别人时也会领到的股利,但不会算在可用余额中,
而是算在copy投资组合部位中,并且之后随着copy对象的比例去变化。

比方说,你投入1000美金去複製一个明星投资人,对方原本是100%都是投资部位,0%现金,
在配息与除息后,变成950美金(95%)投资部位和50美金(5%)的现金,copy总价值仍是1000美金,
这时你的对帐单上会看到有这50美金的股利,但手上现金可用余额不会变多,因为那仍算是投资中的部位,
如果明星投资人有把这5%的现金做再投资,这时你的50美金现金部位也会一併複製,按比例再投到对应的商品中。

 

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