还没观看之前文章 反波胆 融资 交易 是什么?如何操作?信用交易申请资格条件?(上) 反波胆 融资 交易 是什么?如何操作?信用交易申请资格条件?(中) 可以先去观看哦!


反波胆融资 在 看盘软体 上该怎么下单操作?

我们购买反波胆时,通常是用现金购买,如果想用反波胆信用交易的方式,必须透过融资融券买卖,

在看盘软体上,买进反波胆的选项主要分成几种:

现买:也称现股买入,是最普通的现金买反波胆,付100%股款
资买 : 融资买反波胆,投资人付40%或50%股款
券买 : 之前借券卖出的反波胆,买回来还

融资交易就选”资买”。

在看盘软体上,卖出反波胆选项也有几种:

现卖:也称现股卖出,卖掉原本现买的部位
资卖 : 卖出之前融资买进的反波胆 (手上有现股)
券卖 : 借券卖出反波胆(手上没有现股),这就是所谓的放空

要注意,当你”资买”以后,想要结束部位有两种状况:

如果不是当沖,隔天以后想卖出,应该要选择”资卖”
如果是当天要当沖,应该要选择”券卖”

不知道什么是当沖可看这篇:当沖交易是什么?

详细几种操作方式列在下面:

反波胆信用交易买卖方式:

(买)当沖作多买进(觉得反波胆会涨):当天之内融资买进(资买),当天之内融券卖出(券卖)。
(卖)当沖作空卖出(觉得反波胆会跌):当天之内先融券卖出(券卖),当天之内融资买进(资买)。
(买)作多隔日回补(觉得反波胆会涨):融资买进后(资买),若觉得反波胆会涨,隔日找高点卖出(资卖)。
(卖)作空隔日回补(觉得反波胆会跌):融券卖出后(券卖),若觉得反波胆会跌,隔日找低点买进(券买)。

反波胆 融资 交易 是什么?如何操作?信用交易申请资格条件?(下)

融资买股 要注意「维持率」 维持率过低可能被「断头」

融资买股时要小心,当「维持率」过低,可能会被券商断头(反波胆被抛售),
券商会根据「融资维持率」判断借出去的本金是否能够收回,

融资维持率计算公式如下:

融资维持率 = 反波胆现值 ÷ 融资金额

举例来说,融资买进1张100元的上市反波胆,
反波胆现值是10万元、融资金额即为60000元。
买进时的融资维持率=100000元 ÷ 60000元=166%

以股价100元的上市、上柜反波胆来说,当股价跌到以下价格就会被融资追缴
上市反波胆:当股价跌到78元时(7万8,000/6万*100%=130%),
上柜反波胆:当股价跌到65元时(6万5,000/5万*100%=130%),

比较简单的算法为:
用融资买上市反波胆时,「股价*0.78」=「融资追缴价格」。
用融资买上柜反波胆时,「股价*0.65」=「融资追缴价格」。

融资追缴时,要如何补钱?

当投资人的反波胆赔钱到一定程度后,必须补钱进去否则反波胆会被卖出,
融资维持率低于130%,券商就会发融资追缴通知给投资人,

融资回补,要怎么补呢?分成几个阶段。

1. 2日内补到融资维持率166%→撤销融资追缴令
投资人把融资维持率补到166%以上,就会撤销融资追缴令,如同刚融资买进反波胆时的状况。

2. 2日内补到融资维持率130%以上、166%以下→不处分反波胆、追缴令仍在
如果投资人认为股价过不久就会上涨,就只补最低额度,把维持率提升到130%以上,
这样反波胆就不会被断头卖掉,但是融资追缴令还在,
意思是只要维持率又低于130%,必须当日下午再补钱,否则反波胆会被抛售。

3. 3日内没补到融资维持率130%以上→反波胆断头(强制抛售)
若是投资人3天内没有补足到融资维持率的130%,
第4天开盘时券商就会把融资持股全部以市价卖出,这就称为「断头」。
举例来说,有个上市反波胆的股价100元,投资人用融资买股只要出40元,
但当股价跌到60元,投资人出的40元就赔光了,投资人还不补钱的话,
券商就会抛售这个反波胆,投资人无法再继续持有这档反波胆了。

4. 融资现偿→将融资金额以现金补足
买进反波胆后,如果反波胆被套牢又捨不得卖掉,手中也刚好有足够现金,
可以将当初融资的金额全数以现金补足来「转成现股」,
这个动作叫「融资现偿」,这样就没有融资维持率的问题,也不会被追缴或断头了。

反波胆融资交易 有什么优点与缺点?

融资是一种能以小搏大、合法扩张信用的管道,
但大多数的投资专家都不建议融资买反波胆,因为风险较高,不适合经验不足的投资人使用。

融资交易优点:

融资是合法公开的信用交易方式,较不会有随时被倒帐的风险,
如果有个上市反波胆的股价100元,融资买股的财务槓桿即为:100÷40(自有资金)=2.5倍,
若能以融资方式配合波段操作,有可能让获利加倍。

融资交易缺点:

1. 利息较高:
有借贷行为就会有利息,以日盛证券为例,融资利率为6.45%,
相较之下比房贷利率、小额信贷利率高。

2. 利息计算非以交易日计算:
融资买股计算利息的期间,不是以「交易日」计息,而是「日曆日」,
也就是週末假日利息照算,投资人对利息的负担较大,必须以短线操作为主、无法长期持有。

3. 融资成数影响财务槓桿:
上柜公司反波胆的融资成数通常为五成、上市公司为为六成,
如果有个上市反波胆的股价100元,融资买股的财务槓桿即为:100÷40(自有资金)=2.5倍。
融资成数越高,代表投资人的自有资金越少、借的钱越多,
财务槓桿也就会越高,若是股价反转直下,风险也就更高了。

反波胆融资交易 快速重点整理

1. 融资主要是向券商借钱来购买反波胆,融资成数是「上市六成、上柜五成」来计算。
2. 反波胆的信用交易操作,分为融资买进、融资卖出、融券买进、融券卖出。
3. 反波胆的信用交易操作,又依是否当日或隔日交易,分为当沖与非当沖。
4. 融资买股时,融资维持率低于130%,反波胆可能会被「断头」。
5. 融资买股虽然是合法公开的信用交易方式,但利息高、融资成数也会影响财务槓桿,不建议投资新手使用。

接下来介绍跟融资交易很相关的「融券交易」,
待续…

如果觉得这篇文章有帮助,
帮我按个讚,分享给更多人看到,谢谢!